股权激励计划操作指引系列一：股权激励含义及作用

《股权激励计划文件及解析》是百宸律师事务所律师结合自身参与股权激励项目积攒的丰富经验，由律师团队经过长时间分析讨论，将具有普适性的问题归类、斟酌、反复修订最后制定的一套简单易用的文件。本文件可供处于发展阶段的有限责任公司参考借鉴，也有助于公司了解制定股权激励文件相关的法律要素和实操中可能遇到的问题。

在此前百宸发布的《股权激励计划文件及解析》中，提到文件包括主要文件、主要文件使用说明、股权激励计划操作指引三部分，其中前两部分已发布（点击此处获取），第三部分《股权激励计划操作指引》将以系列文章呈现，旨在说明股权激励文件在实际使用过程中可能遇到的问题和难点，无论是对于准备制定股权激励计划的公司还是已经制定了股权激励计划的公司而言都具有一定程度的指导意义。

本期文章将介绍股权激励的含义及作用，后续我们将介绍股权激励的效果受哪些因素影响、什么时候做股权激励、企业上市前进行股权激励的情况分析等系列内容。

Q：什么是股权激励？

《上市公司股权激励管理办法》所称的股权激励是指上市公司以本公司股票为标的，对其董事、高级管理人员及其他员工进行的长期性激励。《国有科技型企业股权和分红激励暂行办法》所称的股权激励，是指国有科技型企业以本企业股权为标的，采取股权出售、股权奖励、股权期权等方式，对企业重要技术人员和经营管理人员实施激励的行为。

以上规定虽然针对的公司主体不同，但也有一定的共通性，即都是通过授予其公司股权（股票）的形式给予重要员工一定的经济权利，使他们能够以股东的身份分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司长期发展提供服务。

结合所有上市或非上市公司的情况，目前实践中，大家提到的“股权激励”，不仅包括上述以股权形式进行的激励，也包括以虚拟股票、增值权、利润分享计划、长期福利计划等非股权形式的分红激励等模式。为便于理解，本指引中的“股权激励”概念为广义概念，即也包括以非股权形式进行的激励。

Q：股权激励有什么作用？

美国《财富》杂志的数据表明，20世纪以来，在美国排名前一千位的公司中，绝大多数公司对核心管理人员、技术骨干等关系到企业发展大计的员工都实行了股权激励。例如微软、沃尔玛、IBM、戴尔、联想、阿里巴巴等。越来越多的事例表明股权激励已经成为企业人才战略不可或缺的管理工具。

（1） 吸引人才

企业的发展离不开人才，企业吸引人才的方式也随着社会发展、政策开放程度而不断演变，从最基本的换一顿食物，到能够有剩余的资金，到改善生活条件的其他物质福利，最终朝着更能激励人们发挥主观能动性、积极参与创造更多效益的分配种类发展。股权激励为人才的自我提升和实现长远价值提供了一定的平台，能够帮助公司吸引人才、留住人才。目前很多企业在招聘重要岗位人员时即承诺，其加入后将获得一定比例的股权激励，作为吸引人才的砝码之一。

（2） 激励人才

股权激励是一种长期的激励机制，尤其当员工拥有了公司的一部分股东权益，少数核心高层可能会同时享有股份对应的投票权，参与公司的实际管理，这样员工就成了企业的主人，不仅会关注公司的近期成绩和业绩，也会关心公司的长远发展，真正地做到对企业尽职尽责。尤其当企业发展走势良好时，企业股权激励对应的价值更高，股权激励对象的收入也顺势增加。

（3） 约束人才

股权激励的获得通常会设定一定的条件，如上市公司中，激励对象为董事、高级管理人员的，公司应当设立绩效考核指标（含公司业绩指标和个人绩效指标）作为激励对象行使权益的条件；非上市公司中，多数企业按照激励对象服务年限作为行使权益条件，也有设置绩效考核指标作为行使权益条件的。总体来说，都是要求激励对象对公司提供了一定阶段服务且有一定贡献的情况下，方可享有权益。如员工未能达到相应的考核指标要求或者在服务年限到期前离职的，则不能享有该股权激励的权益。

下期文章主题为《股权激励的效果受哪些因素影响？》，敬请关注。

若您希望参阅往期发布的《股权激励计划文件与解析》，可关注下方二维码：

如在使用中，您有任何意见或建议，可通过如下方式联系百宸律师团队。感谢您的支持和帮助，我们也将不断完善文件内容，为大家提供实用且有价值的参考。

本文件仅供参考，不能被视为百宸律师事务所及其律师就任何特定事项出具的正式文件、法律意见或结论。在没有获得本所法律或其他专业意见之前，本文件不应作为您行动或不行动的依据，我们亦不对此承担任何责任。如您有任何具体法律问题或法律委托事务，请您与本所联系。